我國環(huán)境監(jiān)測行業(yè)是個高成長性,政策支持力度大,市場增量空間大,技術(shù)壁壘偏高,行業(yè)集中度較高,同時遍及環(huán)保產(chǎn)業(yè)各個環(huán)節(jié)的細(xì)分行業(yè)。
作為環(huán)境治理的基礎(chǔ),環(huán)境監(jiān)測行業(yè)在“十二五”期間的政府高度重視下,形成了以大氣、水等污染源監(jiān)測為主的國家環(huán)境監(jiān)測網(wǎng)絡(luò)。目前,“十三五”環(huán)保規(guī)劃是以提高環(huán)境質(zhì)量為核心,預(yù)示著我國環(huán)保行業(yè)正在迎來以環(huán)境質(zhì)量監(jiān)測為主的里程碑發(fā)展機(jī)遇。
在“十二五”的政策熱潮下,我國環(huán)境監(jiān)測行業(yè)發(fā)展迅速,雖市場規(guī)模較小,但市場增量可期。2014年,環(huán)境監(jiān)測儀器整體銷售額達(dá)到196.4億元,實(shí)現(xiàn)11-14年的復(fù)合增長率約為22.14%。不過,相比固廢、煙氣治理、水務(wù)處理三大板塊,環(huán)境監(jiān)測板塊的市場規(guī)模較小,2014年占環(huán)保行業(yè)約為3.98%,僅為水務(wù)處理行業(yè)的1/13。
值得關(guān)注是,由于環(huán)境監(jiān)測的基礎(chǔ)性,水、氣、土板塊持續(xù)的市場需求,也刺激了對環(huán)境監(jiān)測行業(yè)的需求。環(huán)境監(jiān)測未來的廣闊市場空間可期。
如今,我國環(huán)境監(jiān)測行業(yè)處于污染源、環(huán)境質(zhì)量監(jiān)測為主的階段。環(huán)境監(jiān)測產(chǎn)業(yè)分為環(huán)境質(zhì)量監(jiān)測、污染源監(jiān)測和其他監(jiān)測三個部分。其中,環(huán)境質(zhì)量監(jiān)測運(yùn)營主體由各級環(huán)境監(jiān)測站構(gòu)成,而污染源監(jiān)測運(yùn)營主體由主要排污企業(yè)的監(jiān)控部門構(gòu)成。當(dāng)前因覆蓋面廣和監(jiān)測深度等因素,污染源監(jiān)測產(chǎn)業(yè)份額最高,14年占監(jiān)測市場約為49.24%,11-14年的復(fù)合增長率約為25.95%;環(huán)境質(zhì)量監(jiān)測產(chǎn)業(yè)份額位居第二,14年占監(jiān)測市場約為36.25%,11-14年的復(fù)合增長率約為20.79%。但根據(jù)“十三五”政策動向,我國環(huán)境監(jiān)測行業(yè)即將由污染源監(jiān)測為主的階段,轉(zhuǎn)向環(huán)境質(zhì)量監(jiān)測為主的階段。
環(huán)境監(jiān)測產(chǎn)業(yè)鏈
我國環(huán)境監(jiān)測產(chǎn)業(yè)鏈的上游為硬件、監(jiān)測系統(tǒng)軟件、檢測試劑等;中游為監(jiān)測儀器、監(jiān)測系統(tǒng)及相關(guān)服務(wù);下游為儀器維護(hù)和設(shè)備運(yùn)營等。
投資價值分析:
(1)上游硬件、軟件及試劑的市場較為成熟,部分產(chǎn)品如分析儀器中最核心的傳感器部分,由于技術(shù)壁壘過高,一般選擇外部購買,目前投資價值較小。
(2)中游監(jiān)測儀器的技術(shù)壁壘偏高,企業(yè)通過外延內(nèi)生整合技術(shù),一旦占據(jù)市場,地位難以撼動,故利潤空間較大;中游監(jiān)測系統(tǒng)市場在政策扶持下前景可觀,市場空間大,故投資價值較大。
(3)下游運(yùn)營維護(hù)在國家力推第三方治理下,環(huán)境監(jiān)測服務(wù)市場興起。由于進(jìn)入下游壁壘高,有雄厚資金、技術(shù)水平高的企業(yè)應(yīng)投身利潤之高的監(jiān)測運(yùn)營維護(hù)產(chǎn)業(yè)。
總結(jié)來說在“十三五”期間,中游的監(jiān)測儀器、監(jiān)測系統(tǒng),和下游的運(yùn)營維護(hù)更具有投資價值。
經(jīng)營模式
國家力推環(huán)境污染第三方治理,催生監(jiān)測服務(wù)市場興起。2015年1月,國務(wù)院頒布《關(guān)于推進(jìn)環(huán)境污染第三方治理的意見》,首次表態(tài)鼓勵環(huán)境污染的第三方治理;2016年1月,全國環(huán)境保護(hù)工作會議再次強(qiáng)調(diào),要對第三方治理開展監(jiān)督檢查。隨著環(huán)境監(jiān)測市場需求的逐步擴(kuò)大,監(jiān)測服務(wù)引入市場機(jī)制、推動第三方治理是大勢所趨。監(jiān)測服務(wù)市場正在由政府化逐步轉(zhuǎn)向市場化,主要以“轉(zhuǎn)讓—經(jīng)營模式”和“托管運(yùn)營模式”。
競爭格局
我國環(huán)境監(jiān)測行業(yè)壁壘較高,壟斷格局雛形已現(xiàn),領(lǐng)先企業(yè)占據(jù)半壁江山。首先,作為技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè),環(huán)境監(jiān)測行業(yè)技術(shù)門檻偏高,目前國內(nèi)從事環(huán)境監(jiān)測的企業(yè)僅有兩百多家。高端過程分析儀器市場,大多被德國西門子、瑞士ABB、美國賽默飛世爾等外資企業(yè)所占領(lǐng);內(nèi)資企業(yè)如聚光科技、先河環(huán)保、雪迪龍等,主要面向中低端過程分析儀器市場。其次,在“十二五”期間,銷售收入前十的企業(yè)市場占有率維持在60%左右,行業(yè)競爭格局已經(jīng)基本形成。恰逢行業(yè)本身具有較高技術(shù)壁壘,領(lǐng)先企業(yè)未來將擁有更深的“護(hù)城河”,預(yù)示著環(huán)境監(jiān)測行業(yè)正迎來三足鼎立時代。因此,對于國內(nèi)的環(huán)境監(jiān)測企業(yè)來說,未來的發(fā)展是機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存。
內(nèi)資企業(yè)加大研發(fā)力度,提升產(chǎn)品核心競爭力。一方面,政策利好來襲和市場增量空間大為環(huán)境監(jiān)測企業(yè)創(chuàng)造了良好的發(fā)展條件;另一方面,在市場競爭激烈、打價格戰(zhàn)、毛利潤下滑的背景下,企業(yè)通過內(nèi)生研發(fā)、外延并購,從而達(dá)到技術(shù)鏈與產(chǎn)業(yè)鏈的整合。內(nèi)資監(jiān)測企業(yè)想要真正實(shí)現(xiàn)跨越式發(fā)展,必須縮小與外資企業(yè)在關(guān)鍵技術(shù)領(lǐng)域的差距,形成不可復(fù)制的核心競爭力,真正從“中國制造”轉(zhuǎn)向“中國創(chuàng)造”。
行業(yè)痛點(diǎn)
目前,我國環(huán)境監(jiān)測行業(yè)主要痛點(diǎn)有:惡性價格競爭苗頭已現(xiàn)、環(huán)境監(jiān)測儀器相對落后以及監(jiān)測人員能力比較薄弱。因三大痛點(diǎn)相互影響與制約,行業(yè)若想要實(shí)現(xiàn)發(fā)展的新跨越,必須同時推進(jìn)消除痛點(diǎn),以防出現(xiàn)“木桶原理”的局面。
(1)價格競爭
當(dāng)激烈競爭使價格戰(zhàn)日趨白熱化,環(huán)境監(jiān)測企業(yè)的毛利率不斷被蠶食。首先,根據(jù)萬得數(shù)據(jù)分析,環(huán)保監(jiān)測板塊毛利率最高,上市公司自2010年以來基本保持在50%左右。水務(wù)處理、固廢、煙氣治理板塊的毛利率依次約為40%,30%,20%。在高毛利率的吸引下,外資和內(nèi)資企業(yè)紛紛加入到監(jiān)測行業(yè)的競爭中。在爭奪市場份額的戰(zhàn)爭中,價格戰(zhàn)是企業(yè)管理者手中最常揮動的武器。其次,通過6家上市公司的毛利潤對比圖,不難發(fā)現(xiàn)上市企業(yè)的毛利潤已受價格戰(zhàn)的擠壓,近年呈現(xiàn)下降趨勢。因此,企業(yè)想要突破重圍打勝仗,唯有擺脫飲鴆止渴的“價格戰(zhàn)”轉(zhuǎn)入“技術(shù)戰(zhàn)”,環(huán)境監(jiān)測行業(yè)的未來才能更加輝煌。
(2)制造水平
高新監(jiān)測設(shè)備領(lǐng)域尚以進(jìn)口為主,國產(chǎn)環(huán)境監(jiān)測儀器滯后在中低端領(lǐng)域。首先,據(jù)智研咨詢,國產(chǎn)環(huán)境監(jiān)測儀器在中低端領(lǐng)域已接近或達(dá)到國際先進(jìn)水平,在國內(nèi)市場份額很大。但國產(chǎn)大型實(shí)驗(yàn)室用監(jiān)測儀器自動控制技術(shù)采用程度較低,關(guān)鍵零部件仍依賴進(jìn)口。其次,據(jù)中國環(huán)境監(jiān)測總站,很多國產(chǎn)環(huán)境監(jiān)測儀器在一些新興監(jiān)測領(lǐng)域中達(dá)不到標(biāo)準(zhǔn)。比如近兩年興起的超低量監(jiān)測設(shè)備、煙塵監(jiān)測設(shè)備、PM2.5監(jiān)測設(shè)備領(lǐng)域,大部分市場份額都被進(jìn)口產(chǎn)品占領(lǐng)。不過,在大環(huán)保時代“智慧環(huán)境”漸成趨勢下,考慮到價格差異,信息安全等因素,以及國產(chǎn)設(shè)備性能逐步被認(rèn)可,政府將優(yōu)選采購有自主知識產(chǎn)權(quán)的國產(chǎn)設(shè)備。所以,企業(yè)必須加大研發(fā)力度,環(huán)境監(jiān)測設(shè)備的國產(chǎn)化率才會不斷地提升。
(3)人才瓶頸
因環(huán)境監(jiān)測行業(yè)涉及多個領(lǐng)域,復(fù)合型中、高級監(jiān)測人才相對難尋。監(jiān)測行業(yè)需要精通水、電、大氣、物理等多個領(lǐng)域的復(fù)合型人才,而當(dāng)前專業(yè)人員能力比較薄弱,如知識結(jié)構(gòu)老化,科研能力不強(qiáng),業(yè)務(wù)能力參差不齊。一方面,環(huán)境監(jiān)測隊伍素質(zhì)與當(dāng)下緊迫的形勢、繁重的任務(wù)不相適應(yīng),監(jiān)測人員往往在標(biāo)準(zhǔn)制定、課題研究及先進(jìn)儀器設(shè)備操作等方面顯得力不從心;同時人才的引進(jìn)、培養(yǎng)與管理等都缺少行之有效的績效考核機(jī)制。另一方面,環(huán)境監(jiān)測企業(yè)相對缺少復(fù)合型人才,因?yàn)槔硐牖娜藛T既需要掌握客戶所處行業(yè)的知識背景,又需要深入掌握相應(yīng)的非標(biāo)產(chǎn)品設(shè)計,能根據(jù)客戶的系統(tǒng)現(xiàn)狀、業(yè)務(wù)流程和維護(hù)服務(wù)模式等地提供整體的解決方案。前者弊端在政府大力重視下逐漸修正,而后者弊端表明只有技術(shù)實(shí)力、市場能力、資金運(yùn)作能力等綜合競爭力強(qiáng)的企業(yè)才能勝出。